乙二醇期货首日单边成交额200.79亿元 预期未来价格波动较大 搜狐财经 2018-12-11 “多年来,我们一直参与PTA、甲醇、聚烯烃等石化期货的套期保值,也一直关注二醇期货上市推进的情况。大商所乙二醇期货是世界上第一个乙二醇期货品种,是业内同仁多年来的期盼。 原标题:乙二醇期货首日单边成交额200.79亿元 预期未来价格波动较大 乙二醇期货2018年12月10日正式在大连商品交易所挂牌上市。首个交易日,市场表现活跃,价格波动合理,实现平稳起步的预期。据了解,共有16827个客户参与了乙二醇期货首日交易,成交量35.33万手(单边,下同),成交额200.79亿元,持仓量3.9万手。 预期未来价格波动大 从价格走势看,乙二醇期货6个合约(EG1906、EG1907、EG1908、EG1909、EG1910和EG1911)的挂牌基准价为6000元/吨,截至10日15时收盘,所有合约均低开。其中,EG1906主力合约开盘报5600元/吨,较基准价大幅低开,盘中价格走势平稳,收盘结算价报5687元/吨,较挂牌基准价下跌5.22%。 中国是全球最大的化纤生产和消费国,乙二醇是化纤产业基础原料之一,上承石油化工、下启聚酯纤维,是联系两大国民经济支柱产业的重要枢纽。推出乙二醇期货对于服务相关企业的风险管理,促进行业结构升级和优化,增强我国乙二醇国际定价影响力都具有十分重要的影响。同时,由于乙二醇在化纤产业中具有重要地位,其价格受众多因素影响,上下游产品价格、生产企业开工率、国家宏观经济和产业政策等均会影响乙二醇的价格波动。受上述因素的综合影响,乙二醇现货市场年内价格波动幅度将非常大。 全球乙二醇的终端原材料为原油、页岩气、石油气、煤炭,均属于能源类商品,因此能源价格的涨跌,对乙二醇也有较大影响力。而其中油头乙二醇的产能产量占比最大,所以从原材料角度分析来看,原油价格对于乙二醇的影响相对更大。最近国际油价下跌,将影响乙二醇商家及下游厂家价格预期,或出现销售困难,或出现采购意愿下滑,价格倾向于走弱。 首日企业积极响应 从市场结构看,首日交易中,法人客户持仓量占比43%,主要包括中石油国际事业公司、中基石化公司、远大能源化工公司、宁波恒逸实业公司等产业上中下游企业均参与首日交易。其中,乙二醇期货交易首单成交于中石油国际事业公司。 “多年来,我们一直参与PTA、甲醇、聚烯烃等石化期货的套期保值,也一直关注二醇期货上市推进的情况。大商所乙二醇期货是世界上第一个乙二醇期货品种,是业内同仁多年来的期盼。今天乙二醇期货上市,使我们的乙二醇生产和贸易有了更好的风险对冲手段,有效避免库存跌价风险,也极大促进了行业整体的健康发展。”中国石油天然气公司化工品业务负责人耿健表示。 作为国内大型聚酯生产企业,宁波恒逸实业公司参与了乙二醇期货首日交易。该公司副总经理莫建建表示,原料价格短期大幅波动,给企业经营管理带来了非常大的困难。 “随着乙二醇期货上市,参与交易的产业企业和投资机构会更加专业和全面,期货价格博弈更加充分,保障期货套保功能有效发挥。聚酯企业不仅可以通过套期保值来规避价格风险,还能通过期货市场获取未来市场的供求信息,提高企业生产经营决策的科学合理性,在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。”宁波恒逸实业公司副总经理莫建建说。 乙二醇期货的成功上市,对于参与众多化工品种贸易与生产的企业而言,除了避险功能之外,还可以利用期货价格信号灵活进行贸易定价,提高定价合理性,从而优化行业定价模式。
有人说期货日内短线稳定性很差,基本不能成功,你觉得呢? 搜狐财经 2018-12-11 因为越小的交易级别,它的稳定性越差。日线级别等长线交易,手续费/利润的比重非常低。因为大级别的交易次数少,盈亏比大。但是日内级别呢?所以,日内交易模式,它的反脆弱性没有日线级别强。 原标题:有人说期货日内短线稳定性很差,基本不能成功,你觉得呢? 本文来源:天启量投 有人说期货日内短线稳定性很差,基本不能成功,你觉得呢? 我觉得,在期交易中,日内交易是最难成功的一个环节。但是我说的是最难成功,并没有说不能成功。 我们都知道,做期货交易,无论是日内,还是长线,还是其他中等级别,获利的根本因素都是一样的,基本原理也都是一样的,唯一的区别,就是交易级别的不同。 日内想要的是几个点,十几个点的利润。而长线想要的,是几十个点,几百个点的利润。 那为什么说日内最难呢?因为越小的交易级别,它的稳定性越差。 首先,手续费占比。日线级别等长线交易,手续费/利润的比重非常低。因为大级别的交易次数少,盈亏比大。但是日内级别呢?交易频率高,一天可能好几个来回,这些费用,就会影响到利润的稳定性。 同样的交易,前者根本不需要考虑手续费的问题,而后者必须要考虑手续费。如果一个品种忽然间提高了日内交易的手续费,那么这个品种可能根本就做不了了。 所以,日内交易模式,它的反脆弱性没有日线级别强。 其次,日内走势的不确定性更多。 根本原因很简单,同样一笔资金的开仓平仓,在日线级别上溅起波动的概率,远低于小周期。在一分钟图上,可能我100万的资金开仓就能够连续的吃掉几个点,触发某交易者的入场信号,但是这种情况,在日线上是可能出现的。 所以,越大的周期,走势的毛刺越少,这就是对短线交易者提出了更严苛的要求。交易难度就更大一些。这一点,最显著的例子就是,你编写一套程序化模型,加载到日线上是盈利的,加载到小时线上是盈利的,但是,加载到5分钟,3分钟,1分钟,基本上就盈利不了。为什么?因为无效的信号太多了。 做日内交易,需要大过滤,过滤掉大多数无效信号,精选入场机会。这些,主观系统化交易者就更有优势。 所以,日内交易者之所以困难,是因为它的交易级别降下来了之后,很多因素的影响被扩大了,导致了它的难度更大一些,这就是根本原因。 所以,我的建议是,能大级别,尽量大级别,这样的话,系统的反脆弱性更强一些。 各位觉得呢? 版权声明:和讯期货除发布期货市场行情评述、行业要点解读等原创文章外,亦致力于优秀财经文章的交流分享。部分文章推送时若未能及时与原作者取得联系并涉及版权问题,请及时联系删除。
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